Piezas y componentes: gradualmente diferenciados, centrándose en el mercado incremental emergente y la cadena industrial de Tesla

Piezas y componentes: gradualmente diferenciados, centrándose en el mercado incremental emergente y la cadena industrial de Tesla

1.1 Las autopartes tradicionales están bajo presión, con el sector de autopartes en su valoración más baja en una década. Arrastradas por la caída del mercado automotriz tradicional, las empresas de autopartes tradicionales están enviando presión. La lógica de inversión es captar los clientes intermedios + nueva energía / diseño de conducción inteligente dos líneas de inversión. La vinculación de componentes a clientes de alta calidad y la profundización de la cooperación pueden mitigar la disminución del rendimiento causada por la recesión de la industria. Además, se espera que los líderes en tecnología mejoren el poder de negociación y obtengan un crecimiento a mediano y largo plazo en las “tres transformaciones”.

1.2 Aumentar la concentración de autopartes de nueva energía y centrarse en la gestión térmica y las industrias de mazos de cables de alta tensión. La nueva subindustria de la cadena de suministro de vehículos de nueva energía como foco de inversión. Después de que se mejoran aún más la producción y las ventas de oems posteriores, debido al control de costos, existe el riesgo de que el margen de beneficio bruto de los fabricantes de componentes disminuya, pero algunas empresas pueden compensarlo con la ventaja de escala lograda por la producción y las ventas en masa.

1.3 Prioridades de inversión en 2019: cadena industrial Tesla. Tesla impulsará rápidamente el mercado chino y construirá parte de la línea de producción del Model 3 en Shanghai Lingang en 2019. Planea utilizar el modo de compra y venta local, que puede revitalizar una gran cantidad de proveedores de piezas nacionales. También llenará la línea de productos nacionales de rango de precios de 250 ~ 400 mil yuanes ev. Al mismo tiempo, también existen riesgos de un menor margen bruto y el desarrollo de un segundo suministro por parte de tesla. Para los proveedores potenciales, los nuevos participantes en la cadena de suministro de Tesla pueden lograr un rendimiento incremental puro; Además, el acceso a la cadena de suministro de Tesla significa un posible reconocimiento por parte de los OEM de nuevas energías nacionales e internacionales, lo que se traduce en nuevos pedidos incrementales.